Negociando com o oscilador de preço percentual (PPO)

A maioria dos traders já ouviu falar do indicador MACD, mas muito menos ouviu falar do Oscilador de Preço Percentual (PPO), às vezes também chamado de Oscilador de Percentual de Preço. Os dois indicadores são muito semelhantes, exceto que o PPO tem algumas vantagens distintas sobre o MACD. The Percentage Price Oscillator

Assim como o MACD, o PPO é um indicador baseado em como as médias móveis exponenciais (EMA) de 26 e 12 períodos estão agindo uma em relação à outra. Quando o PPO (ou MACD) está subindo, o momento é positivo. Quando o PPO está se movendo para baixo, o momento é negativo.

Quando o PPO (ou MACD) cruza acima da linha zero (em território positivo), significa que a EMA de 12 períodos cruzou acima da EMA de 26 períodos, sinalizando uma possível mudança de tendência para cima. Quando o PPO cruza abaixo de zero (em território negativo), significa que a EMA de 12 períodos cruzou abaixo da EMA de 26 períodos e a tendência pode estar revertendo para o lado negativo. Outra média móvel é aplicada diretamente ao próprio PPO para fornecer sinais comerciais adicionais.

Sinais de negociação

O MACD e o PPO são usados ​​para os mesmos fins e têm três formas principais de fornecer sinais de negociação e/ou percepção analítica.

Primeiro, a figura 1 mostra o S&P 500 com os indicadores PPO e MACD – além de valores diferentes ao longo do lado direito do indicador (chegaremos a isso em um segundo), os movimentos dos indicadores são quase idêntico.

Figura 1. S&P 500 ETF com PPO e MACD

Tradicionalmente, o MACD e o PPO forneceram três sinais comerciais básicos.

Opere comprado quando o PPO (linha azulada na figura 1) cruzar acima de zero. Opere vendido ou saia dos comprados quando o PPO cruzar abaixo de zero. Mostrado na figura 2.

Figura 2. PPO Zero Line Crossover Trade Signals

Opere comprado quando o PPO cruza acima de sua EMA de 9 dias. Opere vendido quando o PPO cruzar abaixo de sua EMA de 9 dias. Mostrado na figura 3.

Figura 3. PPO Crossing EMA Trade Signal

A terceira maneira de usar tradicionalmente o PPO não é realmente um sinal de negociação. Em vez disso, apenas fornece um aviso sobre uma possível reversão da tendência.

Observe a divergência. Quando o preço está atingindo novas máximas, mas o PPO não, ele avisa que uma correção no preço pode ocorrer em breve. Quando o preço está atingindo novas mínimas, mas o PPO não, ele avisa que uma alta no preço pode ocorrer em breve.

Figura 4. PPO e divergência de preços

Por que o PPO é melhor que o MACD

Discutível, o PPO é um indicador melhor que o MACD. O PPO mede os movimentos percentuais, enquanto o MACD mede os movimentos absolutos. Como as ações variam de preço, as leituras do MACD não podem ser usadas para comparar um ativo com outro. Com PPO você pode comparar ativos. Por exemplo, se o preço de um ativo está subindo e atinge 4 no PPO, você sabe que é um movimento mais forte do que se outro ativo atingir apenas 2.

Além disso, quando um ativo faz um movimento de preço muito alto, o Os níveis de MACD aumentam com base no aumento do preço do ativo. Isso pode causar anomalias de divergência.

A Figura 5 mostra isso no estoque da Netflix. À medida que a ação sobe de cerca de US$ 250 para quase US$ 460, o MACD faz uma grande alta junto com o preço (sem divergência). O PPO, que se preocupa apenas com movimentos percentuais, não faz uma nova alta (divergência) e alerta para a correção de preço que logo se seguiu.

• Figura 5. Comparação dos níveis PPO e MACD em grandes movimentos de preço

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Também pode ocorrer que o PPO faça um novo máximo-máximo ou um novo mínimo-baixo, quando o MACD não. Quando isso ocorrer, confie no PPO.

Palavra final

Se for possível escolher entre PPO e MACD, o PPO fornece uma imagem mais verdadeira do que o MACD do que está ocorrendo ao longo do tempo. O PPO não é distorcido por grandes movimentos de preços (o MACD é) e o PPO também permite a comparação direta entre os ativos. Embora todos os ativos possam ter preços diferentes, o PPO compara seus movimentos percentuais para que você possa ver rapidamente qual ativo é mais forte ou mais fraco. Se apenas olhar para um ativo durante o dia, os indicadores são virtualmente idênticos, mas se você quiser comparar a força do ativo ou negociar em prazos mais longos, o PPO é a melhor escolha.