Volatilidade em mínimas históricas, o mercado em alta pode continuar
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As coisas são diferentes agora, certo?
- Sinal de envio do índice VIX não visto em 10 anos O mês de maio foi notável por vários motivos.
- cresceram proporcionalmente, a OPEP ampliou seus limites de produção, os mercados de ações globais atingiram máximas históricas e a volatilidade recuou para um nível nunca visto desde antes da Crise Financeira Global. Na maioria dos casos, uma leitura baixa no VIX, o Índice de Volatilidade, é uma indicação de que o mercado tem pouco a temer e que as condições de alta do mercado estão presentes. O risco agora é, com o índice em mínimas históricas, que a reversão do mercado seja iminente.
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O que é o VIX? O VIX é talvez o ativo financeiro mais importante que um comerciante de opções binárias nunca negociará. Também conhecido como Fear Index, é um medidor de preços de opções de ações em relação ao índice subjacente, que neste caso é o amplo mercado S&P 500. Existem medidores de medo para outros índices, principalmente o VXN, baseado no NASDAQ Composite. A ideia por trás disso é simples, os preços das opções aumentarão quando o mercado estiver com medo, porque os traders colocarão um prêmio em suas ações. Quanto maior o VIX, mais medo e mais chance de correção, reversão ou condições de mercado de baixa e alta.
Negociação com volatilidade
O VIX tende a ser negociado em uma faixa e pode ter uma tendência de alta ou baixa dentro dessa faixa conforme as condições mudam. Uma leitura perto de 15 é considerada quase normal, acima de 15 as coisas tendem a ficar de baixa e abaixo de 15 de alta. Neste momento, o índice está abaixo de 12 e muito próximo do nível 10. A leitura mais baixa de todos os tempos para o VIX é 8,60. A ressalva é que a última vez que o índice esteve tão baixo foi durante o boom imobiliário de 2006-2007, pouco antes de o S&P 500 atingir a resistência secular, a bolha imobiliária estourar e o mercado entrar em um período prolongado de condições de baixa.
O que os traders precisam ter em mente é que as coisas são diferentes agora. Em 2006, os Baby Boomers ainda estavam firmemente no controle do mercado e vendendo ativamente em preparação para a aposentadoria. Considerando que a Geração X é muito menor que os Baby Boomers, e que os Millennials ainda não começaram a conseguir empregos, não é de admirar que o mercado tenha despencado. A definição básica de um mercado em baixa é quando os vendedores superam os compradores e reduzem os preços.
As coisas são diferentes agora, certo?
O que torna as coisas diferentes agora é que a imagem fundamental mudou. Ainda existem alguns Baby Boomers que não atingiram a idade de aposentadoria ou ainda não se aposentaram, mas são uma minoria. A geração está praticamente esgotada com a venda de aposentadoria, o que deixa o mercado aberto para compras e preços mais altos. Atrás deles está a Geração X e os Millennials que finalmente, como geração, estão começando a se envolver totalmente com a força de trabalho, o que significa uma coisa; poupança para aposentadoria, compra de 401K e IRA para os próximos 10 a 15 anos superará qualquer quantidade de venda de aposentadoria que a Geração X possa esperar produzir. Basicamente, significa um mercado em alta secular de longo prazo.
O que levar para os traders de opções binárias? Não se iluda pensando que uma retração, consolidação ou correção do mercado significa que um mercado em baixa está prestes a começar, porque provavelmente não está. Esses momentos devem ser vistos como pontos de partida para novas negociações de alta de curto prazo com alta probabilidade de negociação bem-sucedida.