Negociações Técnicas Baseadas em Fundamentos – Estratégia EUR/CHF
Ocasionalmente, países ou regiões tomam medidas agressivas nos mercados de câmbio para apoiar ou suprimir um par de moedas. Um exemplo recente é quando a intervenção do Banco do Japão no USD/JPY e outros pares relacionados ao iene. Outro exemplo está ocorrendo atualmente no EUR/CHF e cria uma oportunidade de negociação rara e única.
Swiss Bank Support
Em 2011, o Swiss National Bank disse que usaria todas as ferramentas à sua disposiçãopara manter o EUR/CHF acima de 1,20
. Inicialmente, os comerciantes estavam céticos. Como mostra a figura 1, ao longo de 2012, os traders testaram a determinação do banco e o par foi negociado em uma faixa estreita logo acima de 1,20
Figura 1. Gráfico semanal EUR/CHF
Ao longo de 2013 os traders começaram a aceitar a nova realidade e agora tentam lucrar com ela. O Banco Suíço atua basicamente como proteção contra quedas abaixo de 1,20, criando um stop-loss natural. Os comerciantes, portanto, começaram a licitar o par, na tentativa de comprar, e depois vender quando ocorre um aumento no preço.
A Figura 2 mostra o que está acontecendo em 2013.
Figura 2. Faixa de negociação EUR/CHF – Gráfico diário
Perto do No início do ano, houve movimentos muito maiores, já que provavelmente menos traders estavam envolvidos, e ainda havia algum ceticismo sobre a implementação da estratégia.
Desde meados de 2013, a gama tornou-se mais contida, mas a oportunidade está presente.
Estratégia teórica
Os traders estão fornecendo suporte entre 1,21 e 1,2250 e depois vendendo entre 1,24 e 1,25.
A gama está se estreitando, pois os comerciantes lutam por lucros menores. Enquanto isso, os compradores estão se afastando do suporte da casa de força em 1,20, que é a chave para toda essa estratégia.
Se uma entrada pode ser feita perto de 1,21 ou mesmo 1,22, a estratégia ainda pode ser altamente lucrativa. As estratégias tradicionais de análise técnica ainda se aplicam, portanto, é provável que o preço saia do triângulo em que está sendo negociado. Embora possa cair para testar 1,20 (e possivelmente cair abaixo dele brevemente para impedir muitos traders), se o suporte ainda está em 1,20, o falso rompimento mais baixo provavelmente desencadeará um aumento em direção aos níveis de 1,25+ vistos no início do ano.
Portanto, o risco ainda pode ser limitado a cerca de 100-200 pips, para um lucro de 300 a 400 pips, dependendo do ponto de entrada e saída.
O risco também pode ser mantido muito mais baixo, apenas colocando uma ordem de stop loss abaixo de uma oscilação recente de preço baixo após a ordem de compra ser preenchida. A região de 1,20 não precisa ser usada como stop loss. Um alvo também pode ser colocado em qualquer lugar que forneça uma recompensa decente: razão de risco de 1,5:1 ou superior.
Basicamente, o par pode ser negociado como um par forex de tipo variado, apenas com o benefício adicional de que há um suporte poderoso em 1,20, que é improvável que o par caia abaixo por qualquer período de tempo.
Avisos
O principal problema, é claro, é que 1,20 não é testado há algum tempo e, embora o Banco Suíço tenha dito que apoiaria a taxa, não há garantia de sua resolução ou que eles não se ajustarão ou abandonarão o suporte ao EUR/CHF. Além disso, como muitos traders têm posições baseadas no “fato” de que o nível de suporte de 1,20 se manterá, uma queda abaixo de 1,20 pode desencadear uma grande quantidade de paradas, provavelmente empurrando o preço para baixo, mesmo que apenas brevemente.
Se negociar esta estratégia através de um corretor forex, as negociações podem durar de vários dias a várias semanas. Portanto, fique atento ao
rollover de crédito ou débito
para manter uma posição comprada naquele par com sua corretora. Enquanto alguns corretores lhe darão um crédito, outros não e, portanto, a cada dia que você mantiver a posição longa, será debitado juros. Negociando opções binárias, você provavelmente não precisa se preocupar com isso, mas ainda precisará escolher um ponto de entrada adequado e uma data de vencimento para a negociação.
A estratégia não é isenta de riscos, mas é uma oportunidade atraente e rara em que os fundamentos podem ser usados para aprimorar uma abordagem de negociação técnica.