Market Timing com reuniões do Banco Central
Qualquer pessoa que observe a economia e/ou negocie moedas dirá que os bancos centrais do mundo têm muito poder para movimentar os mercados. Só faz sentido se você pensar sobre isso. Os movimentos do mercado são baseados em uma combinação de fundamentos subjacentes, sentimento do mercado e análise técnica. Os fundamentos subjacentes incluem as principais taxas de juros e outras políticas monetárias, como as rodadas massivas de flexibilização quantitativa (QE) observadas em todo o mundo nos últimos anos. Os bancos centrais controlam as principais taxas de juros e o fluxo de dinheiro, portanto, é lógico que as reuniões do banco central, especialmente aquelas em que se espera uma mudança na política, sejam bons alvos para a ocorrência de eventos de movimentação do mercado. Os comerciantes de opções binárias podem lucrar acompanhando essas reuniões.
Market Timing Para Opções Binárias
Agora tenho certeza que a essa altura você está começando a concordar comigo e pode até estar pensando que isso vai ser fácil mas não é, vamos eu te garanto. A manobra dos bancos centrais do mundo é como um enorme jogo de xadrez onde cada país do banco pode lucrar ou perder com a política. Por um lado, as reuniões do banco central não estão sincronizadas. Cada banco, e para os propósitos deste artigo estou me concentrando no Comitê Federal de Mercado Aberto, o Banco Central Europeu e o Banco do Japão, tem sua própria programação. Embora cada banco se reúna regularmente de acordo com seu próprio cronograma, nenhum dos bancos se reúne com regularidade uns em relação aos outros.
É isso que eu quero dizer; o FOMC se reúne a cada 6 semanas, divulgando declarações de políticas na tarde de quarta-feira. O BOJ se reúne a cada quatro semanas sem um dia específico definido; isso geralmente significa uma vez por mês, mas pode significar duas vezes em um mês de vez em quando. O BCE reúne-se duas vezes por mês, uma vez perto do início e outra perto do fim. A primeira reunião é quando eles geralmente anunciam mudanças nas políticas, mas também podem fazê-lo na segunda reunião, se necessário. Como o FOMC se reúne a cada 6 semanas, é possível que não haja reuniões em alguns meses. Isso também significa que pode haver uma ou duas reuniões do BOJ e/ou do BCE entre cada reunião do FOMC, dependendo do cronograma. Também é possível que em qualquer mês as reuniões sejam na mesma semana ou mesmo no mesmo dia, ou não. Imagine jogar xadrez quando seu oponente pode fazer dois movimentos para cada um dos seus, ou se ele puder fazer o movimento dele enquanto você faz o seu. Aumentando a confusão estão as atas da reunião. Cada banco central divulga as atas de suas reuniões algumas semanas após a reunião real. As atas revelam o que cada participante tem a dizer sobre a política e podem dar indícios do que pode acontecer no futuro. Desnecessário dizer que as atas podem ter um grande efeito no sentimento e nas expectativas. Outros fatores que afetam o jogo de xadrez econômico são os dados. Às vezes, os dados suportam a política atual, às vezes não e apenas fornecem volatilidade ao mercado. Os efeitos dos bancos centrais podem ser vistos mais diretamente nos mercados de câmbio, mas essa técnica também pode ser usada em outros mercados. Obtenho os melhores resultados cronometrando os principais índices, pares de moedas e ouro, mas existem outros mercados afetados pelos bancos centrais. Para este exemplo, usarei o EUR/JPY. Marquei no gráfico quando foram realizadas as reuniões de política de cada respectivo banco central. Observe como em alguns meses o BOJ se reúne primeiro e em alguns meses é o BCE. Observe também que há três vezes que ambas as reuniões ocorreram no mesmo dia. De mês para mês, há algum movimento do par centrado em cada uma das reuniões do banco central. A maioria dos movimentos é pequena, baseada mais em expectativas do que em mudanças nos fundamentos. Alguns dos movimentos são grandes, baseados em mudanças reais na balança monetária entre uma nação e outra. Um grande evento cambial ocorreu durante esse período, quando o BOJ iniciou um programa histórico de QE em resposta a décadas de estagnação econômica.
Agora vamos olhar o gráfico novamente. Desta vez, removi algumas das tags de reuniões em que nenhuma alteração na política ou nas taxas de juros foi feita. O que resta são reuniões em que os fundamentos subjacentes mudaram ou em que as expectativas de mudança eram muito altas. Existem dois períodos distintos no gráfico. O primeiro é um momento em que a expectativa de mudança era alta e essa mudança foi atendida ou superada. Isso foi feito com injeções massivas de capital na economia japonesa com o objetivo de dobrar a base monetária. O segundo período é um momento em que nenhuma mudança foi feita, mas a política de QE ainda estava em vigor. O BCE reduziu as taxas de juros duas vezes durante o segundo período, mas esse movimento foi insignificante em comparação com os planos de QE implementados pelo BOJ.
Olhando para trás, para janeiro, podemos ver o par subindo para uma alta no início de fevereiro. Este rali foi impulsionado pelas
expectativas
de que o QE começaria no Japão. Este é o comício que antecedeu e depois da eleição de Shinzo Abe e a expectativa de que Kuroda se tornaria o chefe do BOJ. Há então algumas reuniões do BCE e do BOJ entre fevereiro e início de março, sem mudanças na política de nenhum dos dois, resultando na formação de um triângulo. No início de março, Kuroda é confirmado como presidente do BOJ, o conselho se reúne e o QE é decretado para o Japão, fazendo com que o EUR/JPY suba novamente. O rali levou a uma quebra do triângulo com um eventual pico coincidente com mais uma reunião do BOJ. Os próximos 7 meses não verão nenhuma mudança de nenhum dos bancos, resultando em uma faixa de negociação para o par.
O take away. As reuniões do banco central são um importante impulsionador dos mercados, especialmente os mercados de câmbio. Não são apenas importantes as reuniões em si, mas também as atas, as declarações e as expectativas. Os comerciantes de opções binárias podem lucrar com essas reuniões, usando-as como alvos para mudanças na direção do mercado ou sinais de continuação. Entre as reuniões, os movimentos do dia a dia podem ser cronometrados usando mudanças nas expectativas da política. Acompanhar as reuniões e as expectativas é a chave. A melhor maneira para os comerciantes binários usarem isso é torná-lo parte de sua análise fundamental normal. Uma próxima reunião pode ser um momento para entrar em uma negociação, mas também pode ser o corte para expiração de uma negociação atual. Lembre-se, porém, que nem todas as reuniões resultarão em uma grande mudança nos valores dos ativos, apenas quando grandes mudanças na política forem feitas. No entanto, a interação entre os bancos, a economia e os mercados também resultará em inúmeras oportunidades comerciais de curto prazo.