Lições de Jesse Livermore – um dos grandes negociadores da história
Reminiscences of a Stock Operator , um dos livros de negociação mais populares de todos os tempos, é baseado na vida deJesse Livermore , nascido em 1877. Ele ganhou US$ 100 milhões na grande crash de 1929, que dependendo do medidor que você usa, é de cerca de US$ 1,5 a US$ 2,3 bilhões em dólares de hoje. Jesse também escreveu um livro chamado How to Trade in Stocks , descrevendo seus principais métodos de negociação. Aqui estão algumas citações famosas de Jesse, com comentários adicionais quando aplicável.“Uma perda nunca me incomoda depois de tomá-la. Eu esqueço durante a noite. Mas estar errado – não assumir o prejuízo – é isso que prejudica o bolso e a alma.” A maioria dos traders vê uma perda como algo ruim. Mas se você fizer uma negociação que deveria com base em seu sistema, e essa negociação simplesmente não funcionar, você fez a coisa certa. Ganhando ou perdendo, você só faz a coisa errada quando não segue seu plano. “O profissional se preocupa em fazer a coisa certa e não em ganhar dinheiro, sabendo que o lucro se resolve sozinho se as outras coisas forem atendidas.” Supondo que você tenha criado um plano de negociação e desenvolvido estratégias precisas para negociar, tudo o que você precisa fazer é seguir seu plano. Essa é a coisa certa a fazer e é a única coisa que produzirá resultados consistentes. “O jogo me ensinou o jogo.”
Embora você possa aprender com os outros e buscar ajuda, eventualmente negociar se torna um empreendimento solitário. Só você pode fazer as negociações, decidindo quando sair e entrar. Todo o conhecimento do mundo é inútil se você nunca aprender a implementar suas estratégias com dinheiro real e em condições de mercado ao vivo. O jogo ensina você a aprender o jogo, e você deve aprender, ou o sonho acaba.
“Sei por experiência que ninguém pode me dar uma dica ou uma série de dicas que vão me render mais dinheiro do que meu próprio julgamento.”
Para se tornar um verdadeiro comerciante, independente e não dependente dos outros, você precisa traçar seu próprio caminho. Os sinais ou dicas de negociação de outra pessoa podem não estar alinhados com sua personalidade, metodologias ou tolerância ao risco, causando-lhe sofrimento. Mais importante ainda, se você depender de outra pessoa, nunca aprenderá realmente a negociar e, quando precisar negociar por conta própria em algum momento, não terá as habilidades necessárias para fazê-lo.
“Meu plano de negociação era sólido o suficiente e ganhava com mais frequência do que perdia. Se eu tivesse me apegado a isso, estaria certo talvez 7 em 10 vezes.”
Não perca seu rebanho indo atrás de uma ovelha. Muitos novos traders têm um sistema decente, quer o tenham comprado, lido sobre ele ou criado. Se ganhar 6 ou 7 vezes em 10, ou até menos do que isso, se você ganhar mais com o vencedor médio do que com o perdedor médio, esse é um sistema vencedor e você pode ter muito sucesso com ele. Mas os amadores sempre tentam reduzir o número de perdas que sofrem e, assim, destroem a lucratividade do sistema como um todo.
Confie em um sistema vencedor para fazer o que ele faz: obter lucro! Fará isso mesmo com as perdas; as perdas já estão contabilizadas, você não precisa se livrar delas ou mudar nada.
“Nunca foi o meu pensamento que rendeu muito dinheiro para mim. Era sempre a minha sessão. Percebido? Minha posição firme!”
Qualquer pessoa pode ganhar muito dinheiro com algumas negociações. Isso se chama sorte, não habilidade. Habilidade é ser capaz não apenas de ganhar dinheiro, mas também de não perdê-lo quando as condições mudam. Traders habilidosos esperam por oportunidades, oportunidades ditadas por seus sistemas. Quando as condições são incertas, não negocie. Não perca o que você já fez. Em vez disso, espere apenas boas oportunidades para aumentar seu capital, em vez de reduzi-lo.
Palavra final
Apesar do advento da negociação computadorizada e da capacidade de negociar on-line com informações e cotações instantâneas, os mercados não mudaram fundamentalmente desde a época de Jesse Livermore. Os mercados sempre vão subir e descer, e a maioria vai perder dinheiro. Isso não vai mudar, porque enquanto os indivíduos podem mudar e se separar do rebanho, o grupo como um todo não muda; eles são movidos por emoções primárias que, se não forem controladas, destruirão qualquer chance de sucesso nos mercados. Siga um plano; veja isso como a única coisa certa a fazer. É a única maneira de vencer o jogo e se separar do rebanho.