Você é viciado em novos altos e baixos?
Talvez porque seja discutido na maioria dos livros básicos de negociação e muitas vezes referido como uma “ quebra
para novos máximos (ou mínimos)”, que negociar um novo máximo ou novo mínimo parece tão atraente. A maioria dos traders é ensinada por estratégias básicas ou guias gratuitos para negociar uma tendência de alta comprando (venda a descoberto) quando o preço ultrapassa uma máxima antiga (mínima)… pois isso “confirma” a tendência. Embora isso possa ser lucrativo algumas vezes, muitas vezes não será. Se você examinar seus gráficos, frequentemente o preço apenas eclipsará uma alta ou baixa antiga e, em seguida, recuará rapidamente para o outro lado. Isso essencialmente faz você se sentir como se tivesse negociado no pior momento possível.A falácia da nova alta e da nova baixa
Como indicado anteriormente, não estou dizendo que comprar em novas máximas ou vender em novas mínimas nunca funciona. Claro que pode ser lucrativo algumas vezes. E na próxima seção, veremos como aumentar suas chances se você for comprar novos máximos ou vender novos mínimos.
Na figura 1, marquei novos movimentos para máximos, durante uma forte tendência de alta no S&P 500 ETF. As setas vermelhas marcam novos máximos que rapidamente voltaram abaixo do ponto de entrada em algumas barras, tornando o potencial de lucro extremamente ambíguo. As setas verdes marcam comícios para novos máximos, onde o preço permaneceu acima do anterior por pelo menos alguns dias, tornando provável que pelo menos um pequeno lucro tenha sido obtido. Figura 1. Gráfico diário do S&P 500 ETF
10 negociações foram marcadas, apenas três provavelmente foram lucrativas e 7 poderiam facilmente ter sido não lucrativas. Não é uma estratégia de probabilidade muito alta, se você me perguntar.
Usei o S&P 500 porque representa o que você vê na maioria das ações e na maioria dos ativos em geral. Embora este seja um gráfico diário, esses tipos de resultados são típicos ao negociar em qualquer período de tempo.
Então, por que isso? Por que comprar em novas máximas (venda a descoberto em novas mínimas) não funciona com a frequência que deveria?
Se você leu meus artigos de day trading ou qualquer um dos meus artigos de estratégia, você saberá que normalmente procuro comprar durante uma retração em uma tendência de alta (consulte:
Negocie ondas intermediárias para uma alta probabilidade de sucesso para ver o tipo de entrada de que estou falando) ou vender em um pull-up durante uma tendência de baixa.
Como negocio em mercados tradicionais, uso uma meta de stop e lucro e, durante uma tendência de alta, minha meta geralmente é colocada logo acima da máxima anterior. Em outras palavras, estou saindo do meu comércio, pois a maioria dos comerciantes novatos está entrando! Eu diria que outros traders profissionais estão fazendo a mesma coisa, o que significa que, à medida que o preço faz novos máximos (ou mínimos), os profissionais saem e não há mais nada para continuar empurrando o preço para cima, o que normalmente resulta em um movimento de volta para o outro lado. e uma perda para o novato.
Embora haja ocasiões em que não saio de uma posição comprada quando o preço quebra para uma nova máxima, e pode até chegar a uma nova máxima (vendida em uma nova mínima)….
Aumentando as chances de negociar novos máximos ou mínimos
Um trader que popularizou a estratégia de comprar novos máximos (curto em novos mínimos) foi
Jesse Livermore
no início de 1900 e foi um dos comerciantes mais bem sucedidos de todos os tempos. Jesse era muito bom em escolher e negociar apenas as ações mais poderosas e saía de uma negociação imediatamente se não subisse além da máxima anterior.
A mesma coisa se aplica hoje. Comprarei quando o preço atingir uma nova alta se o preço estiver se movendo de forma extremamente agressiva e parecer que continuará a subir. Se o preço estiver se aproximando lentamente de uma alta anterior, não tenho interesse.
A figura dois mostra uma negociação que publiquei em um artigo anterior que justificou a compra de uma quebra para uma nova alta. Observe como o EURUSD tem uma grande queda e, em seguida, sobe de volta para a máxima anterior, tem uma pequena retração e, em seguida, faz outro aumento. Eu comprei nessa fuga, porque com base na recente ação do preço, parecia que o preço poderia continuar subindo. É somente em condições muito “fortes” que eu compro em novas máximas ou curto em novas mínimas.
Figura 2. EURUSD Day Trade – Gráfico de 1 minuto
A palavra final
Há momentos em que comprar em novos máximos ou vender em mínimos funcionará , e até há momentos em que o faço. Mas um grande número de negociações com base nessa estratégia provavelmente não funcionará. Se você for negociar dessa maneira, faça-o apenas quando houver uma ação de preço muito forte e for provável que o preço continue a correr muito além da máxima ou mínima anterior. Caso contrário, aconselho procurar entradas anteriores, como fazem os profissionais.