Uso e interpretación de puntos de pivote intradía

Los puntos de pivote son una herramienta popular utilizada por los comerciantes diarios. Los Pivot Points utilizan la acción del precio de ayer para proporcionar hoy áreas de precios potencialmente importantes. Por lo tanto, los operadores ejecutan el cálculo por la noche o por la mañana para obtener los Puntos Pivote para la próxima sesión. Eso convierte a los Pivot Points en un indicador «predictivo», similar a los Retrocesos de Fibonacci o

Extensiones de Fibonacci. Hay una serie de aplicaciones y plataformas de gráficos que calculan los puntos de pivote por usted, pero también repasaremos el cálculo básico.

Los Puntos de pivote son una herramienta de negociación diaria y, por lo tanto, se aplican normalmente a marcos de tiempo de gráficos de 15 minutos o menos (1 minuto, 5 minutos, etc.). Los niveles de Pivot Point cambian de un día a otro, pero no cambian durante el día.

Por lo general, hay 5 líneas que utilizan puntos de pivote estándar (tenga en cuenta que, a lo largo de los años, se han desarrollado varias variaciones de puntos de pivote). Todos los cálculos se basan en la última sesión de negociación.

Punto de pivote (P) = (alto + bajo + cierre) / 3

Soporte 1 (S1) = (P x 2) – alto

Soporte 2 (S2) = P – (alto – bajo)

Resistencia 1 (R1) = (P x 2) – Bajo

Resistencia 2 (R2) = P + (alto – bajo)

La Figura 1 muestra cómo estos se aplican a un gráfico.

Figura 1. Puntos de pivote aplicados a Apple (AAPL): gráfico de 5 minutos

Fuente: Thinkorswim

Como muestra el ejemplo, a veces, varios de los niveles no serán relevantes, ya que el precio ni siquiera se acerca a ellos. En este caso, el precio abre en el pivote (P) y cae rápidamente, sin moverse nunca hacia R1 y R2.

• Interpretación de los puntos de pivote

El pivote (P) proporciona un contexto para el día. Cuando el precio está por encima de P, muestra fuerza. Cuando el precio está por debajo de P muestra debilidad. En la figura 1, el precio cae por debajo de P inmediatamente después de la apertura, mostrando una debilidad inicial. Esto estableció un tono bajista e indicó que los comerciantes deberían estar más inclinados a tomar posiciones cortas (comprando opciones de venta). El precio no siempre se mantendrá en un lado, pero cruzar por encima o por debajo aún indica fortaleza o debilidad, respectivamente.

• Si el precio cruza por debajo de P, el primer objetivo es S1. Si el precio sigue bajando, el próximo objetivo es S2.

Si el precio cruza por encima de P, el primer objetivo es R1. Si el precio continúa avanzando, el siguiente es R2.

• También se pueden agregar puntos de pivote adicionales, como R3 o S3 para crear aún más niveles para ver.

S1 y S2 también pueden actuar como soporte normal. Si el precio alcanza S1 o S2 y se detiene, los operadores pueden buscar configuraciones o patrones comerciales que indiquen un rebote y luego tomar una posición larga cuando el precio rebote en el nivel de soporte. Por lo general, los operadores esperan a que el precio se detenga y rebote, y no simplemente asumen que estos niveles actuarán como soporte.

• En la figura 1, el precio no muestra respeto por S2 y sigue cayendo. Cuando esto ocurre, indica debilidad y, por lo tanto,

  no se usa

  como una oportunidad para ir en largo (comprar llamadas).

El precio se detiene en S1, y posiblemente algunos operadores lo hayan visto como una señal alcista. Pero con un impulso general a la baja, y sin movimientos fuertes al alza, incluso aquí los operadores deberían estar más inclinados a buscar posiciones cortas (comprar opciones de venta) que buscar posiciones largas.

R1 y R2 actúan de la misma manera. Proporcionan áreas de resistencia potencial. Si el precio alcanza y se detiene en un área de resistencia, los operadores pueden buscar señales comerciales para ir en corto (comprar opciones de venta) una vez que el precio haya mostrado respeto por el nivel de resistencia. No asuma que la resistencia se mantendrá, más bien espere a que el precio la respete y proporcione una señal comercial.

Figura 2. R1 y R2 actuando como resistencia en GE: gráfico de 5 minutos

Fuente: Thinkorswim

Palabra final

Los puntos de pivote pueden ser una herramienta útil para medir el impulso intradía y proporcionar algunas áreas potencialmente importantes que los operadores pueden usar para filtrar las señales comerciales. No asuma que sabe lo que hará el precio en un punto de pivote. Tendrá que observar la

acción del precio

para poder actuar rápidamente cuando las señales se materialicen cerca de estos niveles.