Comprender el soporte y la resistencia

Cuando comience a operar utilizando Análisis Técnico (TA) y leyendo noticias y perspectivas de TA, inevitablemente escuchará sobre soporte y resistencia (S&R). S&R son conceptos básicos del análisis técnico, pero son elementos cruciales dentro de las estrategias de muchos comerciantes. Desafortunadamente, S&R a menudo no es completamente entendido incluso por operadores experimentados. A continuación, analizamos qué son el soporte y la resistencia, y las principales formas que pueden adoptar, como Horizontal, Diagonal, Histórico y Predictivo.

Soporte

Soporte, o nivel de soporte, es un precio al que los compradores tienden a ingresar un activo (acciones, divisas, futuros, materias primas, etc.). Si una acción, por ejemplo, está cayendo y los compradores ingresan la acción repetidamente cerca de un precio similar, empujándola más alto, esto sería un nivel de soporte. En esencia, el soporte es como un piso que respalda el precio. Si el precio cae por debajo de un nivel de soporte, el soporte se rompe. Si el nivel no se rompe, entonces el soporte ha sido (re)confirmado o «soporte retenido».

La resistencia, o el nivel de resistencia, es un precio al que los vendedores tienden a ingresar un activo. Si los futuros del S&P 500, por ejemplo, están subiendo y los vendedores ingresan los futuros repetidamente cerca de un precio similar, empujándolo a la baja, esto sería un nivel de resistencia. La resistencia es como un techo, resistiendo un aumento en el precio. Si el precio sube por encima de un nivel de resistencia, la resistencia se rompe. Si el nivel no se rompe, entonces la resistencia ha sido (re)confirmada o «resistencia retenida».

S&R horizontal

Lo más comúnmente discutido es el soporte y la resistencia horizontales. Un horizontal es un precio específico, o un área de precios, que ha soportado o resistido el movimiento de precios más allá de él. La Figura 1 muestra un ejemplo de soporte y resistencia horizontal.

Figura 1. Gráfico de 15 minutos del EUR/USD

 Fuente: Oanda – MetaTrader El precio sube y se detiene cerca de 1.3039; los vendedores ingresan y esto ahora se convierte en un nivel de resistencia. Esto se confirma un par de días después. El soporte también se activa cerca de la región de 1.2970 en un par de ocasiones. Eventualmente, el precio sube y atraviesa el área de resistencia.

Como pauta muy básica, cuando el precio se mueve a través de la resistencia es una señal positiva, ya que muestra que el precio está aumentando. Cuando los precios se mueven a través del soporte, es negativo, ya que muestra que el precio está bajando. Para obtener más información sobre los desgloses, consulte

Cómo mejorar las probabilidades al operar con desgloses intradiarios

.

Si un activo atraviesa el soporte o la resistencia, pero poco después vuelve a cruzarlo en la dirección opuesta, es una señal de advertencia de que la ruptura fue falsa y se denomina ruptura falsa.

Diagonal S&R

Un nivel/área de soporte o resistencia horizontal es estático, pero con una diagonal el nivel es dinámico y cambiará con el tiempo. La forma más común de soporte o resistencia diagonal es creada por una línea de tendencia. Se dibuja una línea entre un precio mínimo y un precio más bajo, o un precio máximo y un precio más bajo, y luego la línea se extiende hacia la derecha para crear una línea de tendencia. En este caso, no es un precio específico lo que atrae compradores o vendedores, sino la dinámica de la tendencia.

Figura 2. Gráfico horario de AUD/USD

 Fuente: Oanda – MetaTrader

Si la diagonal es ascendente, la tendencia en ese período de tiempo es ascendente. Cuando la diagonal es bajista, la tendencia es bajista. Sin embargo, es importante tener en cuenta que pueden ocurrir diferentes tendencias en diferentes marcos de tiempo. Como pauta general, cuando el precio del activo rebota fuera de la línea de tendencia, esto es positivo. Rompe por debajo de la línea de tendencia, es unaadvertenciaseñal de una posible debilidad adicional. En una tendencia bajista, es negativo si el precio no puede subir a través de la línea de tendencia, pero si lo hace, es una advertencia

de que la tendencia puede subir. Para obtener más información sobre este tema, consulte

Conceptos de negociación para principiantes: Uso efectivo de las líneas de tendencia

.

Si un activo atraviesa el soporte o la resistencia, pero poco después vuelve a cruzarlo en la dirección opuesta, es una señal de advertencia de que la ruptura fue falsa y se denomina ruptura falsa.

Histórico

Cuando los operadores se refieren al soporte o la resistencia, por lo general se refieren a la acción histórica del precio para determinar el nivel. Esto es especialmente cierto con S&R horizontales. Estamos mirando al pasado para ver dónde el precio ha tenido problemas para subir por encima o caer por debajo de un cierto umbral. Estos niveles pueden ayudar a determinar los puntos de entrada o salida o pueden usarse para crear estrategias. Los niveles S&R diagonales tienen un elemento histórico, ya que necesitamos al menos dos precios mínimos o máximos para crear una línea de tendencia. Sin embargo, la línea de tendencia también tiene una propiedad predictiva, ya que puede extenderse hacia la derecha y, por lo tanto, proporciona una estimación aproximada de hacia dónde puede ir la tendencia en el futuro.

Predictivo

Menos común, pero posiblemente más valioso, es el S&R predictivo. Las líneas de tendencia son una forma de S&R predictivo, ya que la línea se extiende hacia la derecha y puede soportar o resistir el movimiento del precio en el futuro. La S&R horizontal también puede ser predictiva, ya que el precio puede continuar luchando para superar estos niveles en el futuro.

Los comerciantes también usan otras herramientas para determinar dónde se puede desarrollar soporte o resistencia en el futuro. Dichas herramientas incluyen el análisis Elliott Wave, que utiliza patrones de onda para determinar dónde se encuentra un precio dentro de su tendencia general. Esta información se puede usar para determinar cuándo la tendencia puede revertirse o continuar en su curso. Los retrocesos de Fibonacci son otra herramienta común. Es posible que escuche a alguien decir «Espere soporte en el nivel de retroceso del 50%». Si bien es posible que no haya soporte horizontal o diagonal en este nivel, muchos comerciantes creen que los mercados corrigen y avanzan en los números de Fibonacci y, por lo tanto, usan estos números para predecir dónde es probable que el mercado se derrumbe porque golpea el soporte o la resistencia.

Estas herramientas están más allá del alcance de este artículo, pero si está interesado, investigar y comprender estas herramientas y conceptos comerciales puede agregar otro elemento a su comercio.

Final World

La mayoría de los operadores piensan en el soporte y la resistencia en términos de un precio fijo, tal como se describe en la sección Horizontal S&R. Sin embargo, existen otras formas de S&R, que incluyen diagonales, como líneas de tendencia, así como S&R predictivo que requieren el uso de herramientas más complejas. Utilice el soporte y la resistencia para determinar la fuerza o la debilidad; si un activo está cayendo a través de los niveles de soporte, es débil. Si está subiendo a través de los niveles de resistencia, es fuerte. Si un activo atraviesa el soporte o la resistencia, pero poco después vuelve a cruzarlo en la dirección opuesta, esta es una señal de advertencia de que la ruptura fue falsa y se denomina ruptura falsa. Antes de operar siempre tenga un plan de juego:Crear un plan de operaciones