Cómo escojo precios máximos y mínimos

Tratar de elegir los mejores y los peores es un tabú en la industria financiera. Los presentadores de noticias, los columnistas e incluso muchos libros de texto te dicen que no lo hagas. Estoy de acuerdo y en desacuerdo. La razón por la que elegir los mejores y los peores puede ser peligroso es que, a menudo, no existe ningún tipo de estrategia; el comerciante simplemente «piensa» que se está formando un techo o un fondo y luego salta a una operación. Eso probablemente te hará perder mucho dinero. Lo que propongo es una estrategia para seleccionar máximos y mínimos donde el mercado nos proporciona evidencia de que se está produciendo un giro. Aquí está cómo hacerlo. No es la parte superior o inferior exacta

La estrategia o el método de análisis que utilizo para elegir las partes superior e inferior no lo llevarán exactamente a la parte inferior o superior. Tratar de elegir la parte superior o inferior exacta es lo que pone a la gente en problemas porque en la parte superior o inferior exacta no hay evidencia de apoyo del precio que indique que está a punto de llegar un giro.

Por lo tanto, quiero entrar en operaciones muy cerca de un máximo o un mínimo, pero no directamente. Esto se logra reuniendo evidencia de dónde el precio puedepotencialmente

arriba o abajo, como en los niveles de oferta o demanda, y luego esperando que el precio confirme mis sospechas. A veces lo hará, a veces no, por lo que esperamos la confirmación del precio

antes de

realizar la operación.

La evidenciaPara elegir un top o un bottom solo hay dos cosas que debo hacer:

Localizar con anticipación la oferta (para un top) y la demanda (para un inferior) y márquelos en el gráfico. Estas son áreas donde es probable que el precio se revierta… pero no asumo que lo hará.

Espere a que el precio forme una pequeña consolidación cerca de una zona de oferta o demanda y luego salga de esa consolidación. Si esto ocurre en un nivel de oferta, la ruptura y el comercio deberían ser a la baja (venta corta o venta). Si esto ocurre en demanda, la ruptura y el comercio serán al alza (comercio largo o llamada)

Esta estrategia se puede usar en un mercado que varía, pero generalmente me gusta usarla en tendencias. Las tendencias suelen ser más fáciles de operar, ya que solo tomaré las operaciones que estén alineadas con la tendencia general. Por lo tanto, en una tendencia alcista, busco mínimos para ir en largo (calls), y en una tendencia bajista busco máximos para vender (puts).

El comercio

Veamos un par de ejemplos de lo que estoy hablando. Primero la tendencia alcista. Encontramos un activo en una tendencia alcista y luego aislamos las zonas de oferta y demanda. Estos son básicamente fuertes niveles de resistencia y soporte (para obtener más información sobre las zonas de oferta y demanda, consulte:
• Oferta y demanda: nivel de comercio técnico clave).

También puede dibujar una línea de tendencia a lo largo de la tendencia, aunque creo que las líneas de tendencia son menos confiables que las zonas de oferta y demanda.

• El siguiente gráfico muestra una tendencia alcista, que se extiende mucho más atrás de lo que muestra el gráfico. Por lo tanto, estoy buscando ir en largo (comprar llamadas) en la parte inferior de la tendencia alcista. La Figura 1 muestra el primer paso en el que coloco algunas zonas de oferta y demanda en el gráfico, en función de la acción previa del precio.

En este caso, el precio no alcanza las zonas de demanda. Esto es típico en una tendencia fuerte y proporciona evidencia de que estamos operando en la dirección correcta yendo largos. Sin embargo, el siguiente paso es cómo entramos en una operación. A medida que el precio se acerca a una zona de demanda, queremos que el precio se consolide. Entonces simplemente estamos observando la ruptura en la dirección de la tendencia. Cuando ocurra esa ruptura, ingrese largo (comprar llamadas). Ahora bien, estas consolidaciones no siempre serán simétricas y bonitas; a veces se desarrollará un rango, otras veces será muy entrecortado. En la Figura 2 he dibujado algunas líneas que contienen la consolidación que a menudo ocurre «en el giro». Una vez que el precio comience a regresar a la dirección de la tendencia (a través de una ruptura), ingrese largo.

Figura 2. USD/CAD mínimos seleccionados.

Como puede ver, al ingresar cuando el precio supera la línea roja superior en cada caso, no estamos ingresando exactamente en la parte inferior. Pero es lo más cerca que podemos llegar sin dejar de tener evidencia para respaldar el comercio.
• Para una tendencia bajista, buscamos establecer zonas de oferta y luego, cuando el precio se acerca, queremos que se forme una consolidación. Marque la consolidación y si el precio rompe por debajo de la consolidación entre en corto (comprar opciones de venta).

Figura 3. La plata más elegida

La plata tenía una fuerte tendencia bajista en este momento, así que estaba buscando operaciones cortas (comprar opción). Establecí la zona de oferta por adelantado, a medida que el precio empujaba hacia ella, marqué la consolidación y cuando se rompió a la baja, me quedé corto.

La palabra final

Establezca algunas zonas de oferta y demanda, luego espere a que el precio se mueva en la dirección anticipada antes de realizar una operación. Para que ocurra una operación, deben ocurrir esos criterios: el precio está dentro, cerca o no alcanza la zona de oferta/demanda, y luego el precio rompe la consolidación en la dirección de la tendencia. Idealmente, solo opere con la tendencia, y si bien no elegirá la parte superior o inferior exacta, puede acercarse bastante mientras realiza una operación basada en evidencia sólida.