Estrategias de opciones sobre acciones, ¿por qué?
En “Un as en el río”
Barry Greensteinhabla sobre un importante concepto de póquer que es la base de por qué debería estar interesado en operar con opciones tradicionales, así como conBinarios, Forex y Futuros. Es la idea de juego perfecto versus juego correcto. Si conocieras las cartas de tu oponente en cada punto de una mano (y tuvieras una buena idea de cómo juega él/ella), podrías jugar perfectamente. No conoces las cartas de tus oponentes, pero puedes deducir un rango de manos basado en cómo evoluciona la mano. El juego correcto es jugar tu mano, y es probable que se desarrolle a medida que se reparten más cartas, contra el rango probable de manos de tus oponentes y es probable que se desarrolle. En el comercio, si supiera hacia dónde se dirige el mercado y cuándo podría operar perfectamente, tomando el mayor apalancamiento posible y adaptando su estrategia para maximizar su resultado. Si sabe que un gran movimiento es inminente Forex o un back-ratio spread o opciones put o call tradicionales van a ser óptimos, si es pequeño, ponga toda su cuenta en un BO… Pero como nunca estamos seguros del resultado del mercado es correcto hacer una amplia gama de apuestas estratégicas.
El valor de las posiciones de opciones de acciones es que pueden construirse y administrarse de tal manera que sean transacciones de muy alta probabilidad pero aún así pueden ofrecer grandes ganancias. Son considerablemente más indulgentes que las apuestas direccionales directas porque tienen un valor de tiempo en constante cambio que puede comprar y vender. La compra y venta de este valor de tiempo se conoce como una «superposición estratégica» porque es una capa de ganancias/pérdidas además de la dirección del activo subyacente y se puede construir para obtener ganancias en una amplia gama de escenarios.
Este es un gráfico diario del SPX, al final del día 10 de septiembre. La vela roja resaltada a la izquierda es el 14 de agosto. En ese momento, es razonable suponer que habrá algún tipo de movimiento lateral hacia abajo en el Kumo durante las próximas dos semanas. En las próximas publicaciones, ilustraré varias formas de negociar este período de dos semanas usando opciones en varios strikes y vencimientos, así como futuros de ES como cobertura.
Si está leyendo esto, haga comentarios, haga preguntas. Espero que sea una buena experiencia de aprendizaje para ti y para mí.