Cuándo una tendencia es confiable y cuándo no lo es
Una de las primeras lecciones que a menudo recibimos como comerciantes es «operar con la tendencia». Este es un buen consejo, que recomiendo seguir. Pero, ¿cómo puede saber cuándo una tendencia es confiable o fuerte? Si bien es bueno operar en la misma dirección que una tendencia fuerte, si la tendencia se está debilitando o potencialmente revirtiendo, entonces la probabilidad de obtener una operación ganadora comienza a disminuir, y es posible que desee evitar esa operación o buscar un objetivo de ganancias más pequeño.
Una técnica simple para determinar la fuerza
Cuando una tendencia es muy fuerte, un retroceso debe ser más pequeño que la ola de tendencia que lo precedió. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, verá una fuerte ola al alza, seguida de un retroceso a la baja, que es más pequeño que la ola alcista anterior. Cuando este no es el caso, advierte que la tendencia puede estar revirtiéndose. El siguiente gráfico muestra una fuerte tendencia. Los retrocesos a la baja son más pequeños que las ondas alcistas anteriores, lo que muestra que el impulso sigue siendo alcista. Siempre que vea una acción del precio como esta, siga operando con las señales de compra ya que las probabilidades aún están de su lado.
Figura 1. Retrocesos más pequeños que los movimientos de tendencia: tendencia fuerte
Un retroceso debe respetar el punto de inicio de la ola de precios de tendencia anterior. Si no es así, la tendencia se está debilitando y es posible que necesite un objetivo de ganancias más conservador en sus posiciones largas, o puede optar por omitir las operaciones largas por completo cuando esto ocurra.
En la figura 2, se han encerrado en un círculo los puntos de inicio de cada onda ascendente. Observe cómo el próximo retroceso (después de haber dibujado el círculo) deja de caer
antes de que
alcance el último círculo (comienzo de la ola alcista anterior) y luego el precio vuelve a subir.
Figura 2. El precio respeta el inicio del movimiento anterior: tendencia fuerte
La figura 2 muestra una tendencia fuerte y queremos operar con señales de compra en tales condiciones.
La figura 3 muestra más de esta tendencia y, finalmente, hay un movimiento de precios que no respeta el punto de partida de una ola anterior al alza. Marcado como «No respeta», el precio sigue cayendo por debajo del inicio de la ola alcista anterior e indica que la tendencia alcista se ha debilitado gravemente o se ha superado por completo.
Figura 3. Sin respeto: tendencia alcista debilitada o finalizada
Una vez que vea este tipo de acción del precio, evite tomar señales de compra, o al menos tenga mucho cuidado al tomar posiciones largas. También puede comenzar a buscar oportunidades de venta/venta en corto. Una vez que comience la tendencia bajista, busque el mismo patrón para confirmar una fuerte tendencia bajista: los retrocesos alcistas deben respetar los puntos de inicio de las ondas de tendencia bajista.
Usando el punto de inicio de cualquier ola durante una tendencia, puede determinar la fuerza de esa tendencia. Si el precio no respeta el inicio de la ola de precios de tendencia anterior, eso significa que el retroceso es tan grande o más grande que la ola de tendencia, y eso no debería suceder en una tendencia fuerte.
Bajo tales condiciones, «comerciar con la tendencia» ya no es un buen consejo, ya que es probable que la tendencia esté a punto de cambiar de dirección, o ya lo haya hecho.
Consideraciones
La mayoría de los comerciantes querrán concentrarse en las
mayores
olas de precios y retrocesos, como los que se destacan en los gráficos. Ya sea que opere en un gráfico de 1 minuto o en un gráfico diario, puede usar esta técnica para determinar la fortaleza del mercado. Esta técnica le proporcionará una señal de advertencia muy temprana de que la tendencia se ha debilitado y puede estar cambiando de dirección.
Esta no es la única entrada que puede usar para determinar la fuerza de la tendencia, pero es buena. Esta información se puede combinar con la información que se encuentra en
¿Debo aguantar una retirada o salir?
Parte 1
y
Parte 2
para desarrollar una tendencia más completa siguiendo la estrategia comercial.
Palabra final
Durante una fuerte tendencia alcista, un retroceso debe dejar de caer antes del punto de inicio de la ola anterior alcista. Si no se detiene y cae a través de este punto de partida, es una señal de advertencia temprana de que la tendencia alcista se está debilitando o ha terminado.
Durante una fuerte tendencia bajista, un retroceso debería dejar de subir antes del punto de inicio de la ola anterior a la baja. Si no se detiene y sube a través de este punto de partida, es una señal de advertencia temprana de que la tendencia bajista se está debilitando o ha terminado.
Utilice esta técnica, en combinación con otras, para operar con la tendencia, pero también para darse cuenta de cuándo es probable que la tendencia termine.