El S&P 500 se moverá mucho, mucho más bajo
El S&P 500 está al borde de un gran colapso
El S&P 500 se moverá mucho, mucho más bajo. El amplio índice de mercado ha sido empujado a su punto de ruptura y, francamente, creo que las grietas ya se están mostrando. Las condiciones fundamentales subyacentes siguen siendo positivas, no es como si estuviéramos en una recesión, pero el miedo a la recesión es real y se está enconando. La noticia más importante en términos de recesión y lo que puede suceder y cuándo es la curva de rendimiento. La curva de rendimiento de EE. UU. se invirtió por completo a principios de esta semana y señala que la recesión llegará dentro de 18 meses. Sin embargo, la advertencia es esta, los datos y algunos expertos piensan que es una señal falsa. La ronda de datos económicos de esta semana no fue fuerte, no fue sólida, pero fue positiva, en algunos casos se aceleró, y los mercados laborales se mantienen ajustados, el consumidor saludable.
El gráfico diario del S&P 500 muestra una imagen mixta. De alguna manera, parece que el índice podría arrojar una señal de compra bastante fuerte, pero creo que es solo una esperanza persistente. El MACD es bajista pero muestra un doble pico donde el segundo es más bajo y consistente con el soporte en los niveles actuales. Los niveles actuales parecen ser de apoyo porque la acción del precio está formando una posible reversión de doble fondo. El riesgo es que la acción del precio aún sea baja dentro del patrón de reversión potencial, la resistencia probablemente sea fuerte en la EMA a corto plazo y el estocástico ni siquiera se acerque a confirmar. El estocástico sigue apuntando a la baja, lo que significa que la tendencia general sigue siendo bajista y, dado que el impulso sigue siendo bajista, creo que veremos que los precios bajan en lugar de subir en el corto plazo.
El gráfico semanal del S&P 500 es más bajista. De hecho, es simplemente bajista. Tanto el MACD como el estocástico han formado cruces bajistas junto con el pico del índice. El índice se ha movido por debajo de todos los tiempos anteriores, lo que es un punto de pivote de soporte/resistencia muy importante. Desde la caída, el índice ha vuelto a probar y ha confirmado la resistencia en este nivel, donde creo que se mantendrá la resistencia. La media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) de 150 días a largo plazo está brindando algo de apoyo, pero es tenue. Un movimiento por debajo del promedio móvil de 150 días sería muy significativo, tal movimiento podría llevar al S&P 500 al nivel de 2700 o 2600.
La clave será lo que pase el lunes. El lunes es cuando los Weekend Warriors hacen muchos intercambios. Han tenido el fin de semana para pensar en lo que sucedió, todos los gurús (incluido yo mismo) habrán publicado su análisis y la necesidad de vender puede ser fuerte. Tal vez no, ya veremos. Si los precios suben el lunes, por la razón que sea, no seré optimista hasta que vea que el índice vuelve a estar por encima de 2940.