El campo de la bolsa de productos básicos cambia a ‘swaps’
Contenido
El mercado futuro
- Opciones binarias hoy
- El CME con sede en Chicago se ha quedado más atrás con el negocio anual aproximado de asegurar £747,8 millones de intercambios extrabursátiles para su archienemigo ICE. Tanto Intercontinental Exchange (ICE) como CME Group Inc. ahora se apresuran a tomar ventaja modificando la mayoría de los intercambios de energía compensados en futuros. Por lo tanto, los swaps quedarán absueltos de las regulaciones de la Comisión de Comercio de Productos Básicos que entran en vigor hoy. El cambio parece ser perfectamente lógico ya que los contratos de futuros de petróleo y gas natural que fueron renombrados recientemente son muy similares a los swaps que muchas compañías como Glencore o BP han estado usando constantemente. Para la industria de la energía, la compensación siempre ha sido la columna vertebral desde el colapso de Enron en 2001. La industria de la energía se está beneficiando enormemente con el cambio a los futuros.
- Commodity Futures Trading CommissionLas nuevas reglas de la Comisión de comercio de futuros de productos básicos han hecho que el intercambio sea mucho más estricto. Las reglas garantizan un capital más alto si el comercio involucra más de $ 8 mil millones en swaps anualmente. El intercambio que ofrece la transición más libre de problemas seguramente ganará un volumen mayor. Hay mucho en juego para ambos intercambios. La compensación de energía OTC consistió en alrededor del 30 por ciento de los ingresos de ICE en 2011 y el 9 por ciento de los ingresos de CME.
- Intercambios de energía bajo control
12 de octubre de 2012
La bolsa mundial de productos básicos está repleta de actividad. Las prerrogativas de intercambio de productos básicos más grandes del mundo se apresuran a utilizar las regulaciones recién creadas en su beneficio. El objetivo es la compensación y negociación de swaps de energía.
ICE ha venido predominando con su negocio desde los últimos años. Su volumen se ha duplicado y el de CME ha bajado considerablemente. Solo el año pasado, ICE realizó contratos de intercambio de energía hasta cuatro veces más que CME y este año también ICE se está fortaleciendo, con volúmenes unas cinco veces mayores que CME.
Dodd-Frank
destinadas a restringir el mercado de derivados OTC, al que se culpa de la caída económica de 2007-2008. El cambio asegura más dinero para las cámaras de compensación. Una parte importante de la negociación de swaps se realiza actualmente de forma extrabursátil. Con las nuevas reglas vigentes, los ingresos de las cámaras de compensación pueden dispararse a alrededor de $ 2.1 mil millones en 2 años a partir de ahora.
Un swap generalmente involucra a un comerciante de un lado que paga periódicamente un precio fijo por un producto básico, mientras que el comerciante del otro lado paga el precio de mercado del producto básico. Es similar a un contrato de futuros que tiene como objetivo vender o comprar una cantidad predeterminada de un producto en particular en una fecha futura. Los swaps generalmente se negociaban lejos de los intercambios y nunca estaban en el fuego cruzado como ahora.
El mercado de futuros
El ICE ha respondido con firmeza al cambio en las regulaciones afirmando que cambiará todos los swaps de energía que posee a futuros durante el fin de semana. La CFTC también ha aprobado la medida. La transacción para ICE es muy simple ya que la mayoría de sus swaps líquidos se negocian en su plataforma electrónica. La transición de swaps a futuros también asegura que los mercados permanezcan transparentes.
El CME, por otro lado, tiene un camino algo complicado. Aprobará un conjunto de nuevas reglas para permitir un reemplazo más fácil de los swaps con futuros para sus comerciantes. Los contratos Clearport de CME comienzan como swaps y terminan como futuros durante la compensación. Permitirá a sus usuarios continuar con este asunto fuera del intercambio. CME tampoco tiene ninguna vía de negociación líquida que seguramente haga que la transición sea un poco problemática.
Opciones binarias hoy
Tanto ICE como CME están codo a codo con los intercambios de gas natural que comprenden un enorme 81 % del volumen de energía OTC de ICE y un 57 % de los intercambios de energía compensados según los datos de Clearport de CME tanto del intercambios
El ICE se está fortaleciendo este año. Ha liquidado con éxito alrededor de 2 millones de contratos de energía extrabursátiles diariamente durante la mitad de este año. El porcentaje de liquidación se ha disparado hasta un 25 por ciento desde su promedio del año anterior y se ha duplicado desde 2009.
CME, por otro lado, ha liquidado alrededor de 440,000 contratos diariamente este año, que está cerca del promedio del año pasado. y se ha desplomado un 10 por ciento desde 2009.
En todo caso, es probable que las nuevas regulaciones brinden más estabilidad al mercado cada vez más reducido. Al llevar los swaps a los refugios seguros de las cámaras de compensación, es probable que los comerciantes ganen confianza, ya que cuentan con cierta garantía de las cámaras de compensación. Con suerte, las nuevas reglas generarán una tendencia alcista en los próximos días en oposición al mercado bajista actual.
Deposite sus opciones en Call hacia cualquier tendencia alcista después de que las nuevas regulaciones entren en vigor hoy. Es probable que el mercado de productos básicos se vuelva alcista a medida que la CFTC aplique las nuevas reformas.