Ruptura del rango de apertura

La ruptura del rango de apertura ha sido durante mucho tiempo un evento diario que muchos operadores de acciones monitorean. Es una forma de dejar que la volatilidad disminuya un poco esperando al margen cuando se abre el mercado (o operando con otra estrategia) y luego aprovechando la tendencia que sigue. Las acciones correctas

Antes de entrar en el rango de apertura, o cómo negociarlo, determinar qué acciones usar es igual de importante. Si bien la estrategia podría aplicarse a índices bursátiles, o acciones que reflejan muy de cerca los principales índices (como el S&P 500), prefiero usar acciones más volátiles. Las acciones que tienen una fuerte tendencia a la baja o al alza, o que han tenido mucha volatilidad recientemente, son candidatas ideales.

El rango de apertura

El precio oscilará durante los primeros 30 minutos, creando un día temprano alto y bajo. Estos máximos y mínimos están marcados en el gráfico para crear el rango de apertura.

La Figura 1 muestra el rango de apertura en Best Buy (BBY), una acción que experimentó un tremendo potencial alcista en 2013 y se mueve alrededor de un 3 % por día (en comparación con el S&P 500, que se mueve menos del 1 % por día).

Figura 1. Best Buy: Gráfico de 1 minuto, 7 de enero de 2014

(Horario en Mountain Standard, abierto es equivalente a las 9:30 en Eastern Standard).

Este es el rango de apertura. Es muy sencillo de marcar en el gráfico y proporciona la base para la estrategia.

A la espera de la ruptura

Una vez que se dibuja el rango de apertura, simplemente esperamos una ruptura. Aquí hay dos métodos básicos de entrada.

Ingrese cuando ocurra la ruptura. Tan pronto como el precio cruza por encima del máximo, usted compra. Tan pronto como el precio cruce por debajo del mínimo, usted vende.

Figura 2. Vender en el nuevo mínimo diario

Tomó algún tiempo, pero eventualmente el precio cruza por debajo del mínimo diario, estableciendo una operación corta, ya que la expectativa es que el precio seguirá bajando.

La otra entrada es dejar pasar la primera entrada, dejar que el precio baje (en este caso) y luego solo ingresar si el precio retrocede al mínimo anterior (en este caso), se mantiene allí y comienza para caer de nuevo.

Figura 3. Entrada alternativa después de un retroceso

Después de la ruptura, el precio baja ligeramente y luego vuelve al precio de ruptura. No puede moverse a través de esta área y luego comienza a caer nuevamente. Una vez que el precio comienza a caer nuevamente, confirma que es probable que el precio continúe cayendo.

La segunda entrada brinda más confirmación porque ahora sabemos que el precio no pudo recuperarse después de la ruptura y ahora está cayendo nuevamente. La desventaja es que a veces estos retrocesos no ocurren y, por lo tanto, podemos perder una operación.

• Gestión del riesgo

Hay dos lugares principales para poner un stop loss en este tipo de operaciones:

Tradicionalmente, el riesgo se gestiona colocando un stop por encima de un máximo reciente en el caso de una ruptura a la baja, o por debajo de un mínimo reciente en el caso de una ruptura al alza. Esto expone al comerciante a un gran riesgo, pero es menos probable que se detenga por un pequeño retroceso.

La alternativa es asumir que es poco probable que el precio regrese al rango de apertura una vez que se rompa. Por lo tanto, el stop se coloca justo dentro del rango, preferiblemente por encima de los máximos de las últimas dos barras dentro del rango (para una ruptura a la baja y debajo de los mínimos de las últimas barras en una ruptura al alza). Esta estrategia expone al comerciante a un riesgo mucho menor, pero la posibilidad de que se detenga en un retroceso pequeño es mayor.

A medida que el precio baja, el stop loss se puede arrastrar hacia abajo detrás del precio si se desea.

Figura 4. Colocación de Stop Loss

• Obtención de ganancias

Obtención de ganancias puede ser un asunto más complejo. Aquí hay dos formas de obtener ganancias, una simple y otra más compleja.

Tome ganancias una vez que el precio haya alcanzado la misma distancia que el rango de apertura. Por ejemplo, si la apertura es $0.50. Obtenga ganancias cuando el precio esté a $0.50 fuera del rango.

El rango que se muestra en los gráficos anteriores es de aproximadamente $0,60 y el rango mínimo es de $39,10. Dado que la ruptura fue a la baja, cuando el precio alcanza $ 0,60 por debajo del punto de ruptura, $ 39,10- $ 0,60 = $ 38,50, tome ganancias.

El segundo objetivo de ganancias es más complejo. Requiere que sepa cuánto se mueve una acción en promedio

dentro de

el día. Si no hay muchas brechas en el gráfico diario, se puede usar un rango verdadero promedio diario como sustituto. En el momento de escribir este artículo, el rango verdadero promedio de 14 días es de $1,16.

• Suponga que el precio se moverá cerca de lo que hace en un día típico. Encuentre el objetivo restando el rango verdadero promedio del máximo del día en el caso de una ruptura a la baja, o sumando el promedio verdadero al mínimo del día en el caso de una ruptura al alza. Redondee el ATR hacia abajo para aumentar la probabilidad de que el objetivo sea alcanzado.

Si el ATR se redondea a $1, esto se resta del máximo de $39,69 para obtener un objetivo de $38,69. Este objetivo se basa en algo más sustancial, las tendencias reales de las acciones, que el primer objetivo menos complejo mencionado anteriormente. En este caso, la acción tuvo un movimiento mayor al habitual, por lo que ambos objetivos fueron superados.

Figura 5. Objetivos

A veces, usar el objetivo 1 generará una mayor ganancia y, a veces, el objetivo 2 generará una mayor ganancia. Los dos objetivos también se pueden usar en conjunto para crear un objetivo «híbrido».

Los operadores también pueden desear simplemente mantener la operación rentable hasta que la acción del precio se ralentice significativamente, como lo que sucedió entre las 10:15 y las 11:25 en el gráfico, o el precio comience a moverse en la dirección opuesta. En movimientos más grandes de lo normal, esto puede capturar una ganancia mayor.

Palabra final

Esta es una introducción con algunas posibles formas de negociar el rango de apertura. Hay muchas otras formas de negociarlo también. Experimente con diferentes marcos de tiempo, entradas, objetivos y métodos de gestión de riesgos para encontrar algo que se adapte a su estilo y circunstancias comerciales individuales.