Lecciones de Jesse Livermore: uno de los grandes del comercio de la historia
Reminiscences of a Stock Operator , uno de los libros comerciales más populares de todos los tiempos, está basado en la vida deJesse Livermore , quien nació en 1877. Ganó $100 millones en la gran accidente de 1929, que dependiendo del indicador que utilice, es de aproximadamente $ 1,5 a $ 2,3 mil millones en dólares de hoy. Jesse también escribió un libro llamado How to Trade in Stocks , en el que describe sus principales métodos de negociación. Aquí algunas citas famosas de Jesse, con comentarios adicionales cuando corresponda.“Una pérdida nunca me molesta después de tomarla. Lo olvido de la noche a la mañana. Pero estar equivocado, no asumir la pérdida, eso es lo que daña el bolsillo y el alma”. La mayoría de los comerciantes ven una pérdida como algo malo. Pero si realiza una operación que se supone que debe hacer según su sistema, y esa operación simplemente no funciona, ha hecho lo correcto. Gane o pierda, solo hace lo incorrecto cuando no sigue su plan. “El profesional se preocupa por hacer lo correcto en lugar de ganar dinero, sabiendo que la ganancia se cuida sola si se atienden las otras cosas.” Asumiendo que ha creado un plan comercial y ha desarrollado estrategias precisas para operar, todo lo que tiene que hacer es seguir su plan. Eso es lo correcto y es lo único que producirá resultados consistentes. “El juego me enseñó el juego”.
Si bien puede aprender de los demás y buscar ayuda, eventualmente el comercio se convierte en un esfuerzo solitario. Solo usted puede realizar los intercambios, decidiendo cuándo salir y cuándo entrar. Todo el conocimiento del mundo es inútil si nunca aprende a implementar sus estrategias con dinero real y en condiciones de mercado reales. El juego te enseña a aprender el juego, y debes aprender, o el sueño termina.
“Sé por experiencia que nadie puede darme un consejo o una serie de consejos que me hagan ganar más dinero que mi propio juicio”.
Para convertirse en un verdadero comerciante, independiente y no dependiente de los demás, debe forjar su propio camino. Es posible que las señales comerciales o los consejos de otra persona no se alineen con su personalidad, metodologías o tolerancia al riesgo, lo que le causará dolor. Lo que es más importante, si confía en otra persona, nunca aprenderá realmente a operar, y cuando tenga que operar por su cuenta en algún momento, no tendrá las habilidades necesarias para hacerlo.
“Mi plan de negociación era lo suficientemente sólido y ganaba con más frecuencia que perdía. Si me hubiera apegado a eso, tal vez tendría razón 7 de cada 10 veces”.
No pierdas tu rebaño persiguiendo una sola oveja. Muchos comerciantes nuevos tienen un sistema decente, ya sea que lo compraron, leyeron sobre él o lo crearon. Si gana 6 o 7 veces de cada 10, o incluso menos si gana más en su ganador promedio que en su perdedor promedio, ese es un sistema ganador y puede tener mucho éxito con él. Pero los aficionados siempre tratan de reducir la cantidad de pérdidas que sufren y, por lo tanto, destruyen la rentabilidad del sistema en general.
Confíe en un sistema ganador para hacer lo que hace: ¡obtener ganancias! Lo hará incluso con las pérdidas; las pérdidas ya están incluidas, no es necesario deshacerse de ellas ni cambiar nada.
“Nunca fue mi forma de pensar lo que me hizo ganar mucho dinero. Siempre fue mi sesión. ¿Lo tengo? ¡Mi sentado apretado!
Cualquiera puede ganar mucho dinero con unas cuantas operaciones. Eso se llama suerte, no habilidad. Habilidad es ser capaz no solo de ganar dinero, sino de no perderlo cuando las condiciones cambian. Los comerciantes expertos esperan oportunidades, oportunidades que dictan sus sistemas. Cuando las condiciones son inciertas, no opere. No pierdas lo que ya has hecho. En cambio, espere solo buenas oportunidades para que pueda aumentar su capital, en lugar de reducirlo.
Palabra final
A pesar del advenimiento del comercio computarizado y la capacidad de operar en línea con información y cotizaciones instantáneas, los mercados no han cambiado fundamentalmente desde los tiempos de Jesse Livermore. Los mercados siempre subirán y bajarán, y la mayoría perderá dinero. Esto no cambiará, porque mientras los individuos pueden cambiar y separarse del rebaño, el grupo como un todo no cambia; están impulsados por emociones primarias que, si no se controlan, destruirán cualquier posibilidad de éxito en los mercados. Siga un plan; ver eso como lo único correcto que se puede hacer. Es la única forma de ganar el juego y convertirse en uno aparte de la manada.